快报：TCL科技: 中信证券股份有限公司关于TCL科技集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2022年度）
债券简称：19TCL02 债券代码：112938.SZ
(资料图片仅供参考)
债券简称：19TCL03 债券代码：112983.SZ
TCL科技集团股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2022年度）
发行人
TCL 科技集团股份有限公司
（广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦）
受托管理人
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座）
重要声明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“本公司”）编制本报告的内
容及信息均来源于 TCL 科技集团股份有限公司（以下简称“TCL 科技”、“发行人”
或“公司”）对外公布的《TCL 科技集团股份有限公司 2022 年年度报告》等相关
公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告中的“报告期”是指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信证券所作的承诺
或声明。
第一节 公司债券概况 ·······················································4
第二节 公司债券受托管理人履职情况 ··································7
第三节 发行人 2022 年度经营情况和财务状况 ·······················9
第四节 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 ··12
第五节 发行人信息披露义务履行的核查情况 ·····················14
第六节 债券本息偿付情况 ·············································15
第七节 发行人偿债意愿和能力分析 ·································16
第八节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析 ···17
第九节 债券持有人会议召开情况 ····································18
第十节 公司债券的信用评级情况 ····································19
第十一节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况 ······20
第十二节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托
管理人采取的应对措施 ······················································21
第十三节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执
行情况 ···········································································22
第十四节 其他情况 ······················································23
第一节 公司债券概况
一、发行人名称
TCL 科技集团股份有限公司。
二、公司债券基本情况
(一) TCL集团股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二
期)
券(第二期)，债券简称为“19TCL02”、债券代码“112938.SZ”。
择权及投资者回售选择权。
存续期的第3年末，发行人可选择调整票面利率，存续期后2年票面利率为3.05%。
价发行。
顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的
付息日为2020年至2022年每年的7月23日，前述日期如遇法定节假日或休息日，
则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为2022年7月23日，前述日
期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定
办理。
告期，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，
“19TCL02”
回售数量9,800,000张，回售金额980,000,000元（不含利息）。本期债券完成转售
数量为9,800,000张，转售加权平均价格为净价100.0000元/张，其中通过深交所交
易系统“回售转售”栏目完成债券转售数量为9,800,000张。
票面利率选择权。报告期内，在本期债券存续期的第3年末，发行人选择调整存
续期后2年的票面利率为3.05%。
(二) TCL集团股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第三
期)
券(第三期)，债券简称为“19TCL03”、债券代码“112983.SZ”。
择权及投资者回售选择权。
存续期的第3年末，发行人可选择调整票面利率，存续期后2年票面利率为2.95%。
价发行。
顺延期间付息款项不另计利息）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的
付息日为2020年至2022年每年的10月21日，前述日期如遇法定节假日或休息日，
则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
若投资者行使回售选择权，则回售部分的债券兑付日为2022年10月21日，前述日
期如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定
办理。
于2021年10月21日至2022年10月20日期间的利息8,400万元。
告期，根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，
“19TCL03”
回售数量19,000,000张，回售金额1,900,000,000元（不含利息）。本期债券完成转
售数量为3,400,000张，转售加权平均价格为全价99.6724元/张，其中通过深交所
交易系统“回售转售”栏目完成债券转售数量为3,400,000张。
票面利率选择权。报告期内，在本期债券存续期的第3年末，发行人选择调整存
续期后2年的票面利率为2.95%。
第二节 公司债券受托管理人履职情况
中信证券作为 19TCL02 和 19TCL03 的债券受托管理人，报告期内依据《公
司债券发行与交易管理办法》、
《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关
法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《TCL 集团股份有限公司 2019
年面向合格投资者公开发行公司债券之债券受托管理协议》的约定，持续跟踪发
行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实
施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义
务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露
报告期内，受托管理人持续关注发行人资信状况，监测发行人是否发生重大
事项，定期全面核查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各项信息资料。
报告期内，受托管理人持续督导发行人履行信息披露义务，督促发行人按时完成
定期信息披露、及时履行临时信息披露义务。
二、持续关注增信措施
三、监督专项账户及募集资金使用情况
报告期内，受托管理人持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、
存储、划转和使用情况，监督募集资金专项账户运作情况。受托管理人及时向发
行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例，提示按照核准用途合法
合规使用募集资金。发行人 19TCL02 和 19TCL03 募集资金实际用途与约定用途
一致。
四、披露受托管理事务报告
报告期内，受托管理人正常履职，于 2022 年 6 月 30 日在深圳证券交易所网
站（http://www.szse.cn）公告了《TCL 科技集团股份有限公司公司债券受托管理
事务报告（2021 年度）》；就发行人收到广东证监局行政监管措施决定书事项在
深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）公告了《中信证券股份有限公司关于
TCL 科技集团股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事
务报告》。
五、召开持有人会议，维护债券持有人权益
受托管理人按照《TCL 集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行
《TCL 集团股份有限公司公开发行 2019 年公司
公司债券之债券受托管理协议》、
债券之债券持有人会议规则》的约定履行了受托管理职责，维护债券持有人的合
法权益。报告期内，未发现 19TCL02 和 19TCL03 存在触发召开持有人会议事项，
六、督促履约
报告期内，本公司已督促 19TCL02 和 19TCL03 按期足额付息、回售兑付。
中信证券将持续掌握受托债券还本付息、回售等事项的资金安排，督促发行人按
时履约。
第三节 发行人 2022 年度经营情况和财务状况
一、发行人经营情况
（一）发行人业务情况及经营模式
剧，通胀压力致使主要发达经济体收紧货币政策，全球经济发展不确定性增强。
面对日趋严峻的经营环境，TCL 科技坚定战略定力，保持稳健经营。
发行人以半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务为核心主业，继续
优化业务结构，进一步聚焦资源于主业发展，实现全球领先的战略目标。
多重影响，主要市场显示终端需求大幅下滑，产品价格跌至历史低位，面板行业
经营亏损。
报告期内，发行人子公司 TCL 华星光电技术有限公司（以下简称“TCL 华
星”）进一步夯实行业地位，实现销售面积 4,275 万平方米，同比增长 8.3%，电
视面板市场份额稳居全球第二。受主要显示产品价格下滑影响，半导体显示业务
实现营业收入 657.2 亿元，同比下降 25.5%，全年亏损。为应对挑战，TCL 华星
主动变革，紧抓极致成本效率，提升风险管控和周期抵御能力，实现经营性现金
流 147.6 亿元；同时加快调整产品结构，积极开拓新客户，向全尺寸综合显示龙
头稳步迈进。
报告期内，在碳中和目标不断推进、地缘冲突引发能源紧缺的背景下，全球
能源结构持续向可再生能源转型，光伏行业保持高速发展。面对上游原材料波动，
公司完善产业布局，以技术实力构筑经营壁垒，在行业快速变化过程中掌握主动
权，新能源光伏业务全面迈向全球领先。报告期内，TCL 中环保持业绩高增速，
实现营业收入 670.1 亿元，同比增长 63.0%，实现净利润 70.7 亿元，同比增长
TCL 科技将继续聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料业务，实现全球
领先的战略目标。
（二）经营业绩
单位：万元
业务板块 毛利率 收入占比 毛利率 收入占比
收入 成本 收入 成本
（%） （%） （%） （%）
半导体显示 6,571,715 6,514,814 0.87 39.46 8,810,292 6,641,185 24.62 53.87
新能源光伏 6,701,016 5,506,699 17.82 40.23 4,110,469 3,219,040 21.69 25.13
分销业务 3,184,780 3,057,448 4.00 19.12 3,193,202 3,077,527 3.62 19.53
其他及抵消 197,767 113,587 不适用 1.19 240,094 168,115 不适用 1.47
合计 16,655,279 15,192,549 8.78 100 16,354,056 13,105,866 19.86 100
二、发行人 2022 年度财务情况
发行人主要财务数据情况如下：
单位：万元
变动比例超过
变动比例
序号 项目 2022年末 2021年末 30%的原因分
（%）
析
单位：万元
变动比例 变动比例超过
序号 项目 2022年 2021年
（%） 30%的原因分析
主要系半导体显
期影响所致
主要系半导体显
期影响所致
主要系半导体显
期影响所致
主要系半导体显
期影响所致
主要系半导体显
期影响所致
主要系项目投资
增加所致
主要系融资规模
增长所致
主要系半导体显
期影响所致
主要系半导体显
期影响所致
主要系半导体显
期影响所致
第四节 发行人募集资金使用及专项账户
运作情况与核查情况
一、本次债券募集资金情况
经中国证监会（证监许可【2019】841 号文）核准，发行人获准向合格投资
者公开发行面值总额不超过 90 亿元（含 90 亿元）的公司债券。
（一）19TCL02
投资者公开发行公司债券(第二期)，发行规模 10 亿元，期限为 3+2 年，附第 3 年
末发行人调整票面利率选择权、投资者回售选择权，发行时利率为 4.3%。根据
发行人的财务状况和资金需求情况，发行人将募集资金扣除发行费用后拟用于偿
还公司债务和补充流动资金。
（二）19TCL03
格投资者公开发行公司债券(第三期)，发行规模 20 亿元，期限为 3+2 年，附第 3
年末发行人调整票面利率选择权、投资者回售选择权，发行时利率为 4.2%。根
据发行人的财务状况和资金需求情况，发行人将募集资金扣除发行费用后拟用于
偿还公司债务和补充流动资金。
二、本次债券募集资金实际使用情况及与定期报告披露内容一致性的核查情况
截至 2022 年末，19TCL02、19TCL03 的募集资金已全部使用完毕，扣除发
行费用后，全部用于偿还公司债务和补充流动资金。19TCL02、19TCL03 的募集
资金使用情况与募集说明书披露的内容一致，并与发行人 2022 年年度报告披露
内容一致。
三、公司债券募集资金专项账户运行情况
公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，在监管银行（中国
工商银行股份有限公司惠州惠台支行）设立了 19TCL02、19TCL03 募集资金专
项账户（账户号：2008021229200093305），用于公司债券募集资金的接收、存储、
划转与本息偿付。报告期内专项账户运行正常，不存在募集资金违规使用情况，
与发行人 2022 年年度报告披露内容一致。
第五节 发行人信息披露义务履行的核查情况
报告期内，中信证券对发行人信息披露义务履行情况的核查手段包括：
发行人于 2022 年 10 月 28 日在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）公
告了《TCL 科技集团股份有限公司关于收到广东证监局行政监管措施决定书的
公告》，根据《上市公司信息披露管理办法》第五十二条的规定，广东证监局决
定对 TCL 科技采取责令改正的行政监管措施，对相关责任人采取出具警示函的
行政监管措施。
在发行人披露了相关重大事项后，中信证券在深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn）公告了《中信证券股份有限公司关于 TCL 科技集团股份有
限公司面向合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》，对该事项进
行说明。经中信证券就有关事项与发行人进行沟通，上述问题主要为会计处理及
信息披露，且涉及金额占发行人净利润比例较小，对发行人偿债能力无实质不利
影响。
经核查，报告期内，发行人按照募集说明书和相关协议约定履行了信息披露
义务，发行人不存在应披未披或者披露信息不准确的情形。
第六节 债券本息偿付情况
报告期内，本公司已督促 19TCL02 和 19TCL03 按期足额付息，19TCL02 和
报告期内，发行人公司债券本息偿付情况如下：
发行人已于 2022 年 7 月 25 日支付了“19TCL02”2021 年 7 月 23 日至 2022
年 7 月 22 日期间的利息 4,300 万元；
发行人已于 2022 年 7 月 25 日支付了“19TCL02”回售金额 98,000.00 万元；
发行人已于 2022 年 10 月 21 日支付了“19TCL03”2021 年 10 月 21 日至 2022
年 10 月 20 日期间的利息 8,400 万元；
发行人已于 2022 年 10 月 21 日支付了“19TCL03”回售金额 190,000.00 万元。
中信证券将持续掌握受托债券还本付息、回售等事项的资金安排，督促发行
人按时履约。
第七节 发行人偿债意愿和能力分析
一、发行人偿债意愿情况
报告期内，本公司已督促 19TCL02 和 19TCL03 按期足额付息，19TCL02 和
意愿正常。
二、发行人偿债能力分析
近两年主要偿债能力指标统计表
指标（合并口径） 2022年12月31日 2021年12月31日
资产负债率（%） 63.29 61.25
流动比率 1.09 1.08
速动比率 0.89 0.90
EBITDA利息倍数 5.17 8.39
从短期偿债指标来看，2021 年末及 2022 年末，发行人流动比率分别为 1.08、
从长期偿债指标来看，2021 年末及 2022 年末，发行人资产负债率分别为
报告期内，发行人生产经营及财务指标未出现重大不利变化，发行人偿债能
力正常。
报告期内，发行人实现营业收入 16,655,278.60 万元，同比上涨 1.84%；实现
净利润 178,805.90 万元，同比下降-88.05%。发行人净利润出现下滑主要系半导
体显示行业景气度下行，产品价格大幅下降，与发行人本身经营关系较小。截至
报告期末，发行人未出现兑付兑息违约的情况，净利润下滑暂未对发行人偿债能
力产生重大不利影响。
第八节 增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析
一、增信机制及变动情况
二、偿债保障措施变动情况
报告期内，发行人偿债保障措施未发生重大变化。
三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人设立专项偿债账户，制定《TCL 集团股份有限公司公开发行 2019 年
公司债券之债券持有人会议规则》，聘请债券受托管理人，设立专门的偿债工作
小组，按照要求进行信息披露。报告期内，未发现 19TCL02 及 19TCL03 债券偿
债保障措施的执行情况和有效性存在异常。
第九节 债券持有人会议召开情况
报告期内，未发现 19TCL02 及 19TCL03 存在触发召开持有人会议的情形，
第十节 公司债券的信用评级情况
团股份有限公司 2022 年度跟踪评级报告》，19TCL02、19TCL03 的债项信用等级
为 AAA，主体信用评级为 AAA，评级展望为稳定。
TCL 科技集团股份有限公司信用评级报告》，主体信用评级为 AAA，评级展望为
稳定。
作为 19TCL02 及 19TCL03 公司债券的受托管理人，中信证券特此提请投资
者关注相关风险，并请投资者对相关事项做出独立判断。
第十一节 负责处理与公司债券相关事务专人的变动情况
第十二节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况
及受托管理人采取的应对措施
报告期内，发行人未发生与其偿债能力和增信措施有关的其他情况，中信证
券将持续跟踪发行人的资信状况、偿债能力情况、募集资金使用情况、公司债券
本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明
书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益。
第十三节 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义
务的执行情况
报告期内，发行人不涉及公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况。
第十四节 其他情况
报告期内，未发现发行人存在应披露未披露的其他重大事项。
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